Wat is herbalanceren?
Als de waarde van de activa in een portefeuille verandert, kan herbalancering nodig zijn om de activaspreiding van de gekozen portefeuille te behouden. We beheren je investeringen niet en herbalanceren niet automatisch, maar in het geval van een onevenwicht in je portefeuille, zal je gevraagd worden om een herbalancering te starten.
Het is belangrijk om een herbalans uit te voeren omdat je gekozen portefeuille is ontworpen om een specifieke allocatie te handhaven, die overeenkomt met je beoogde risiconiveau en verwachte rendement. Als de portefeuille na verloop van tijd afwijkt van deze allocatie en niet opnieuw in balans wordt gebracht, kan dit zowel het risicoprofiel als het potentiële rendement van je investering beïnvloeden, wat kan leiden tot resultaten die mogelijk niet overeenkomen met je oorspronkelijke portefeuille.
Wanneer vindt herbalanceren plaats?
Tijdens stortingen en opnames kun je de portefeuille in balans brengen. Te laag gewogen instrumenten zullen een groter deel van het deposito ontvangen, terwijl te hoog gewogen instrumenten minder zullen ontvangen. Wanneer je ervoor kiest om te herbalanceren tijdens een opname, worden overgewogen instrumenten eerst verminderd. Zo helpen opnames om de portefeuille terug te brengen naar de doelallocatie.
Je hebt bijvoorbeeld € 10.000 belegd in de Obligatieportfolio - Gebalanceerd met de volgende activa-allocatie:
Activa | Streefallocatie | Bedrag activa |
Euro | 40% | € 4.000 |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | 10% | € 1.000 |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | 50% | € 5.000 |
Na verloop van tijd steeg een van de activa, de iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF, en verhoogde zijn waarde met 20%. Nu is de waarde € 6.000 in plaats van € 5.000. De andere activa veranderden niet van waarde.
Activa | Streefallocatie | Bedrag activa | Realistisch allocatie |
Euro | 40% | € 4.000 | 36,36% |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | 10% | € 1.000 | 9,09% |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | 50% | € 6.000 | 54,55% |
Nu vragen we om de portefeuille opnieuw in balans te brengen: verkoop de activa waarvan het aandeel te groot is en koop indien nodig meer activa met een onvoldoende aandeel.
Nadat je op de knop Herbalanceren hebt geklikt, ontvang je de nodige voorstellen voor koop- en verkooporders om de huidige activa-allocatie opnieuw af te stemmen op de standaard van de geselecteerde portefeuille:
Activa | Streefallocatie | Allocatie vóór herbalancering | Bedrag activa vóór herbalancering | Verkopen/Kopen | Bedrag activa na herbalancering |
Euro | 40% | 36,36% | € 4.000 | € +400 | € 4.400 |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | 10% | 9,09% | € 1.000 | € +100 | € +1.100 |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | 50% | 54,55% | € 6.000 | € -500 | € 5.500 |
In het geval van opname voorafgaand aan de herbalancering, zullen overtollige instrumenten eerst worden teruggebracht om de portefeuille in balans te brengen door je te vragen orders hiervoor in te dienen, indien mogelijk met het bedrag van de opname:
Activa | Streefallocatie | Allocatie vóór opname | Bedrag activa vóór opname | Verkopen in geval van opname € 500 | Vermogenswaarde na opname | Allocatie na opname |
Euro | 40% | 36,36% | € 4.000 | -0 | € 4.000 | 38,1% |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | 10% | 9,09% | € 1.000 | -0 | € 1000 | 9,5% |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | 50% | 54,55% | € 6.000 | -500 | € 5.500 | 52,4% |
In het geval van een storting voorafgaand aan de herbalancering, zullen te lichte instrumenten een groter deel van de storting ontvangen om de portefeuille in balans te brengen door je te vragen orders hiervoor in te dienen, indien mogelijk met het bedrag van de storting:
Activa | Streefallocatie | Allocatie vóór storting | Bedrag activa vóór storting | Aankopen in geval van storting € 500 | Activabedrag na storting | Allocatie na storting |
Euro | 40% | 36,36% | € 4.000 | +400 | € 4.400 | 38,26% |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | 10% | 9,09% | € 1.000 | +100 | € +1.100 | 9,57% |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | 50% | 54,55% | € 6.000 | +0 | € 6.000 | 52,17% |