Si la valeur des actifs dans votre portefeuille change, un rééquilibrage peut être nécessaire pour maintenir l’allocation définie par votre stratégie. Nous ne gérons pas vos investissements et ne procédons pas à un rééquilibrage automatique. En cas de déséquilibre des actifs dans votre portefeuille, une notification vous invitera à effectuer un rééquilibrage.
Il est important de rééquilibrer, car chaque stratégie vise une répartition spécifique, qui correspond à votre niveau de risque et au rendement attendu. Si le portefeuille s’écarte de cette allocation avec le temps, cela peut modifier le profil de risque et les rendements potentiels, et entraîner des résultats différents de ceux prévus par votre stratégie initiale.
Lors des dépôts et retraits, vous pouvez ramener votre portefeuille à l’équilibre. Les instruments sous-pondérés recevront une part plus importante du dépôt, tandis que les instruments surpondérés recevront moins. En cas de retrait, les instruments surpondérés seront réduits en premier, ce qui permet de rapprocher le portefeuille de l’allocation cible.
Par exemple : vous avez investi 10 000 € dans une stratégie équilibrée avec l’allocation suivante :
Actif | Allocation cible | Montant de l’actif |
Euro | 40 % | EUR 4,000 |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | 10 % | EUR 1,000 |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | 50 % | EUR 5,000 |
Au fil du temps, l’un des actifs – iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF – a augmenté de 20 % en valeur. Il est désormais évalué à 6 000 € au lieu de 5 000 €, tandis que les autres actifs n’ont pas changé.
Actif | Allocation cible | Montant de l’actif | Allocation réelle |
Euro | 40 % | EUR 4,000 | 36,36 % |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | 10 % | EUR 1,000 | 9,09 % |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | 50 % | EUR 6,000 | 54,55 % |
Nous demandons maintenant un rééquilibrage de la stratégie : vente de l’actif surpondéré et, si nécessaire, achat d’actifs sous-pondérés.
Après avoir cliqué sur le bouton Rééquilibrer, vous recevrez des propositions d’ordres d’achat et de vente afin d’aligner la répartition actuelle avec l’allocation cible définie par la stratégie choisie.
Actif | Allocation cible | Allocation avant rééquilibrage | Montant avant rééquilibrage | Achat/Vente | Montant après rééquilibrage |
Euro | 40 % | 36,36 % | EUR 4,000 | +400 | EUR 4,400 |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | 10 % | 9,09 % | EUR 1,000 | +100 | EUR 1,100 |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | 50 % | 54,55 % | EUR 6,000 | -500 | EUR 5,500 |
En cas de retrait avant rééquilibrage, les actifs surpondérés seront réduits en priorité pour rapprocher le portefeuille de son allocation cible. Des ordres correspondants vous seront proposés, en fonction du montant du retrait :
Actif | Allocation cible | Allocation avant le retrait | Montant de l’actif avant le retrait | Ventes en cas de retrait de 500 € | Montant de l’actif après le retrait | Allocation après le retrait |
Euro | 40 % | 36,36 % | EUR 4,000 | -0 | EUR 4,000 | 38,1 % |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | 10 % | 9,09 % | EUR 1,000 | -0 | EUR 1000 | 9,5 % |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | 50 % | 54,55 % | EUR 6,000 | -500 | EUR 5,500 | 52,4 % |
En cas de dépôt avant le rééquilibrage, les instruments sous-pondérés recevront une part plus importante du dépôt afin de réaligner le portefeuille avec l’allocation cible. Pour ce faire, il vous sera demandé de soumettre les ordres nécessaires, dans la mesure du possible, en utilisant le montant du dépôt.
Actif | Allocation cible | Allocation avant le dépôt | Montant de l’actif avant le dépôt | Achats en cas de dépôt de 500 € | Montant de l’actif après le dépôt | Allocation après le dépôt |
Euro | 40 % | 36,36 % | EUR 4,000 | +400 | EUR 4,400 | 38,26 % |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | 10 % | 9,09 % | EUR 1,000 | +100 | EUR 1,100 | 9,57 % |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | 50 % | 54,55 % | EUR 6,000 | +0 | EUR 6,000 | 52,17 % |