Wenn sich der Wert der Vermögenswerte in einem Portfolio ändert, kann ein Rebalancing nötig sein, um die Vermögensaufteilung deiner gewählten Strategie beizubehalten. Wir verwalten deine Investments nicht und führen kein automatisches Rebalancing durch. Bei einem Ungleichgewicht der Vermögenswerte in deinem Portfolio wirst du jedoch aufgefordert, ein Rebalancing einzuleiten.
Ein Rebalancing ist wichtig, da deine gewählte Strategie auf ein bestimmtes Risikoniveau und gewünschte Rendite abzielt. Wenn das Portfolio im Laufe der Zeit von dieser Ausrichtung abweicht und nicht neu ausbalanciert wird, kann dies sowohl das Risikoprofil als auch die potenziellen Renditen deines Investments beeinträchtigen und zu Ergebnissen führen, die möglicherweise nicht deiner ursprünglichen Strategie entsprechen.
Rebalancing kann ganz einfach bei Ein- und Auszahlungen durchgeführt werden. Untergewichtete Instrumente erhalten einen größeren Anteil der Einzahlung, während übermäßig gewichtete Instrumente einen geringeren Anteil erhalten. Bei Auszahlungen werden übermäßig gewichtete Instrumente zuerst reduziert, um sicherzustellen, dass die Auszahlungen zur Neugewichtung des Portfolios in Richtung der gewählten Strategie und gezielten Ausrichtung beitragen.
Beispiel: Du hast 10.000 Euro in die ausgewogene Strategie mit der folgenden Vermögensaufteilung investiert:
Vermögenswert | Zielanteil | Betrag |
Euro | 40 % | 4.000 EUR |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | 10 % | 1.000 EUR |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | 50 % | 5.000 EUR |
Im Laufe der Zeit ist einer der Vermögenswerte, der iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF, gestiegen und hat 20 % an Wert gewonnen. Jetzt ist er 6.000 Euro statt 5.000 Euro wert. Die anderen Vermögenswerte haben ihren Wert nicht verändert.
Vermögenswert | Zielanteil | Betrag | Tatsächlicher Anteil |
Euro | 40 % | 4.000 EUR | 36,36 % |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | 10 % | 1.000 EUR | 9,09 % |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | 50 % | 6.000 EUR | 54,55 % |
Jetzt stoßen wir ein Rebalancing an: der Vermögenswert mit dem zu hohen Anteil wird verkauft und bei Bedarf mehr von den Vermögenswerten mit dem zu geringen Anteil gekauft.
Nachdem du das Rebalancing bestätigt hast, bekommst du die notwendigen Vorschläge für Kauf- und Verkaufsorder, um die aktuelle Vermögensaufteilung wieder an die Vorgaben der gewählten Strategie anzupassen:
Vermögenswert | Zielanteil | Anteil vorm Rebalancing | Betrag vorm Rebalancing | Kauf/ Verkauf | Betrag nach dem Rebalancing |
Euro | 40 % | 36,36 % | 4.000 EUR | + 400 EUR | 4.400 EUR |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | 10 % | 9,09 % | 1.000 EUR | + 100 EUR | 1.100 EUR |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | 50 % | 54,55 % | 6.000 EUR | - 500 EUR | 5.500 EUR |
Wenn vor dem Rebalancing Geld abgebucht wird, werden zuerst die überschüssigen Vermögenswerte reduziert, um das Portfolio wieder ins Gleichgewicht zu bringen. Dazu wirst du gebeten, Aufträge zu erteilen, wenn möglich mit dem Betrag der Abhebung:
Vermögenswert | Zielanteil | Anteil vorm Rebalancing | Betrag vorm Rebalancing | Verkauf im Falle von 500 € Abbuchung | Betrag nach dem Rebalancing | Anteil nach Abbuchung |
Euro | 40 % | 36,36 % | 4.000 EUR | - 0 EUR | 4.400 EUR | 38,1 % |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | 10 % | 9,09 % | 1.000 EUR | - 0 EUR | 1.100 EUR | 9,5 % |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | 50 % | 54,55 % | 6.000 EUR | - 500 EUR | 5.500 EUR | 52,4 % |
Wenn vor dem Rebalancing Geld eingezahlt wird, erhalten die untergewichteten Vermögenswerte einen größeren Anteil der Einzahlung, um das Portfolio wieder ins Gleichgewicht zu bringen. Dazu bitten wir dich, Aufträge zu erteilen, wenn möglich mit dem Betrag der Einzahlung:
Vermögenswert | Zielanteil | Anteil vorm Rebalancing | Betrag vorm Rebalancing | Kauf im Falle von 500 € Einzahlung | Betrag nach dem Rebalancing | Anteil nach Abbuchung |
Euro | 40 % | 36,36 % | 4.000 EUR | + 400 EUR | 4.400 EUR | 38,26 % |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | 10 % | 9,09 % | 1.000 EUR | + 100 EUR | 1.100 EUR | 9,57 % |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | 50 % | 54,55 % | 6.000 EUR | + 0 EUR | 5.500 EUR | 52,17 % |