En la descripción de cada Estrategia de Interés verás un tipo de interés variable, distinto al tipo fijo que se aplica al efectivo no invertido.
Este tipo variable se calcula como la suma ponderada de los rendimientos esperados de los activos incluidos en la estrategia, descontando todas las comisiones. El tipo aplicado al efectivo no invertido (incluso si forma parte de la estrategia) sigue siendo fijo. La fórmula es la siguiente:
Y_{i}: Rentabilidad hasta vencimiento ponderada: una estimación de la rentabilidad total si mantienes el activo hasta el vencimiento, incluyendo intereses y devolución del capital. Cada bono tiene su propia rentabilidad al vencimiento y se calcula un indicador global para el activo.
Weight_{i}: Peso del instrumento dentro de la estrategia, según su porcentaje en el portafolio.
Fx_i: Tipo de cambio frente al euro. En el caso de activos en euros, siempre es 1.
Service Fee: comisión anual que varía según el plan elegido.
Ejemplo: para un plan Basic (comisión del 1 %), con una estrategia equilibrada con la siguiente asignación de activos:
Activo | Tipo de interés | Tipo | Asignación |
Euro | Fijo | 2,83 % | 40 % |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | Variable | 3 % | 10 % |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | Variable | 5,9 % | 50 % |
Según la fórmula, el tipo de interés objetivo se calcula así:
Recuerda que esto es un producto de inversión y siempre conlleva riesgos. Consulta nuestro documento sobre riesgos para más información.