Dans la description de chaque Stratégie de Placement, vous trouverez un taux de rendement variable, qui diffère du taux fixe appliqué aux liquidités non investies.
Ce taux variable est calculé comme la somme pondérée des rendements attendus des actifs composant la stratégie, après déduction de tous les frais. Toutefois, le taux appliqué aux fonds non investis (y compris ceux présents dans une stratégie) reste fixe. La formule est la suivante :
Y_{i} : Rendement à l’échéance pondéré : estimation du rendement total pour un investisseur qui conserve l’actif jusqu’à son échéance, incluant les intérêts perçus et le remboursement du capital. Chaque obligation dispose de son propre rendement à l’échéance, et l’indicateur est calculé pour l’ensemble de l’actif.
Weight_{i} : Poids d’un instrument dans la stratégie, correspondant à son allocation dans le portefeuille.
Fx_i : Taux de change de la devise correspondante par rapport à l’euro. Ce taux est toujours égal à 1 pour les actifs libellés en euros.
Service Fee : frais annuels dépendant du plan choisi.
Exemple : pour un plan Basic (avec des frais de service de 1 %), et une stratégie équilibrée avec l’allocation d’actifs suivante :
Actif | Type de taux | Taux | Allocation |
Euro | Fixe | 2,83 % | 40 % |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | Variable | 3 % | 10 % |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | Variable | 5,9 % | 50 % |
Conformément à la formule, le taux d’intérêt cible est calculé comme suit :
Veuillez noter qu’il s’agit d’un produit d’investissement, comportant des risques. Pour mieux les comprendre, veuillez consulter notre Document d’information sur les risques.