Se il valore delle attività nel tuo portafoglio cambia, potrebbe essere necessario un ribilanciamento per mantenere l’allocazione prevista dalla strategia scelta. Non gestiamo i tuoi investimenti e non effettuiamo ribilanciamenti automatici, ma se il portafoglio risulta squilibrato, riceverai una notifica per avviare il ribilanciamento.
Il ribilanciamento è importante perché ogni strategia è strutturata per mantenere una distribuzione specifica degli investimenti, in linea con il tuo livello di rischio e rendimento atteso. Se il portafoglio si discosta troppo dall’allocazione originaria, possono cambiare sia il profilo di rischio che i potenziali rendimenti.
Durante depositi e prelievi, puoi riequilibrare il portafoglio. Gli strumenti sottopesati riceveranno una quota maggiore del deposito, mentre quelli sovrappesati riceveranno meno. Nei prelievi, si riducono prima gli strumenti sovrappesati, così da riportare la distribuzione verso l’allocazione obiettivo.
Esempio: hai investito 10.000 € in una strategia bilanciata con la seguente allocazione:
Attività | Allocazione target | Valore attività |
Euro | 40% | EUR 4,000 |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | 10% | EUR 1,000 |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | 50% | EUR 5,000 |
Nel tempo, una delle attività, iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF, ha guadagnato il 20% di valore. Ora vale 6.000€ invece di 5.000€, mentre le altre attività non sono cambiate.
Attività | Allocazione target | Valore attività | Allocazione attuale |
Euro | 40% | EUR 4,000 | 36.36% |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | 10% | EUR 1,000 | 9.09% |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | 50% | EUR 6,000 | 54.55% |
A questo punto si richiede il ribilanciamento della strategia: vendere l’attività che ha superato la propria quota e, se necessario, acquistare quelle sottopesate.
Dopo aver cliccato sul pulsante Ribilancia, riceverai le proposte necessarie di ordini di acquisto e vendita per riportare la distribuzione degli asset in linea con quella prevista dalla strategia scelta.
Attività | Allocazione target | Allocazione prima del ribilanciamento | Valore prima del ribilanciamento | Acquisto/Vendita | Valore dopo il ribilanciamento |
Euro | 40% | 36,36% | EUR 4,000 | +400 | EUR 4,400 |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | 10% | 9,09% | EUR 1,000 | +100 | EUR 1,100 |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | 50% | 54,55% | EUR 6,000 | -500 | EUR 5,500 |
Se effettui un prelievo prima del ribilanciamento, gli strumenti sovrappesati verranno ridotti per primi, per riequilibrare la composizione del portafoglio. Ti verrà richiesto di confermare gli ordini relativi, se possibile usando l’importo del prelievo.
Attività | Allocazione target | Allocazione prima del prelievo | Importo dell’attività prima del prelievo | Vendite in caso di prelievo di 500€ | Importo dell’attività dopo il prelievo | Allocazione dopo il prelievo |
Euro | 40% | 36.36% | EUR 4,000 | -0 | EUR 4,000 | 38.1% |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | 10% | 9.09% | EUR 1,000 | -0 | EUR 1000 | 9.5% |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | 50% | 54.55% | EUR 6,000 | -500 | EUR 5,500 | 52.4% |
In caso di deposito prima del ribilanciamento, gli strumenti sottopesati riceveranno una quota maggiore del deposito per riportare il portafoglio in equilibrio. Ti verrà chiesto di confermare gli ordini necessari, se possibile utilizzando l’importo del deposito.
Attività | Allocazione target | Allocazione prima del deposito | Importo dell’attività prima del deposito | Acquisti in caso di deposito di 500€ | Importo dell’attività dopo il deposito | Allocazione dopo il deposito |
Euro | 40% | 36.36% | EUR 4,000 | +400 | EUR 4,400 | 38.26% |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | 10% | 9.09% | EUR 1,000 | +100 | EUR 1,100 | 9.57% |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | 50% | 54.55% | EUR 6,000 | +0 | EUR 6,000 | 52.17% |