In de beschrijving van elke strategie wordt het variabele rendement weergegeven, in tegenstelling tot een vast rendement op niet-geïnvesteerde contanten.
Dit variabele percentage wordt berekend als een gewogen som van de verwachte rendementen op de activa die deel uitmaken van de strategie, minus alle vergoedingen. Het tarief op niet-geïnvesteerde geld, ook wanneer dit deel uitmaakt van de strategie, blijft echter vast. De formule ziet er als volgt uit:
Y_{i} - Gewogen rendement tot einde looptijd - Een schatting van het totale rendement voor een belegger die de activa aanhoudt tot einde looptijd en alle rente en de kapitaalaflossing ontvangt. De activa bestaat uit obligaties die elk een bepaald rendement tot de vervaldatum hebben. Met dit rendement tot de vervaldatum voor elke obligatie berekenen we een indicator voor alle activa.
Gewicht_{i} - Het gewicht van een instrument binnen een strategie dat overeenkomt met zijn allocatie binnen de portefeuille.
Fx_i - De wisselkoers van de corresponderende valuta ten opzichte van EUR. Is altijd gelijk aan 1 voor activa die luiden in EUR.
Servicekosten - Een jaarlijkse vergoeding die afhankelijk is van het huidige gekozen pakket.
Hier is een voorbeeld voor een Basicpakket (1% servicekosten van toepassing) met een gebalanceerde strategie met de volgende activaspreiding:
Activa | Type tarief | Tarief | Allocatie |
Euro | Vast | 2,83% | 40% |
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | Variabel | 3% | 10% |
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF | Variabel | 5,9% | 50% |
Volgens de formule wordt de streefrente als volgt berekend:
Denk erom dat dit een investeringsproduct is en dat aan beleggen altijd risico's zijn verbonden. Om de risico's te begrijpen, verwijzen we naar ons Risicoverklaringsdocument.